Allt fler svenska småsparare lockas av aktier med hög direktavkastning. Utländska bolag, särskilt amerikanska, delar ofta ut mer frekvent än svenska. Men den som investerar i utländska utdelningsaktier stöter snart på begreppet källskatt.
Frågan blir snabbt aktuell: ska jag ha mina utländska utdelningsaktier i ett investeringssparkonto (ISK) eller i en kapitalförsäkring (KF)? Skillnaden ligger i hur källskatten hanteras och om den faktiskt går att få tillbaka. I den här guiden går vi igenom hur det fungerar med exempel och konkreta råd.
Vad är källskatt?
Källskatt är en skatt som tas ut av det land där bolaget är registrerat när de betalar utdelning. Om du äger en amerikansk aktie dras 15 % källskatt direkt vid utdelningen, oavsett om du har ISK, KF eller depå.
Varje land har egna regler, men Sverige har skatteavtal med många länder som begränsar skatten. I praktiken innebär det oftast 15 % på utdelningar från t.ex. USA, Kanada och många europeiska länder.
ISK och källskatt
När du äger utländska utdelningsaktier i ett ISK sker utdelningen med avdrag för källskatt. Du kan dock få tillbaka delar av skatten via din deklaration.
- Den källskatt som dragits kan kvittas mot den svenska schablonskatten på ditt ISK.
- Du kan däremot aldrig få tillbaka mer källskatt än vad du totalt betalat i skatt i Sverige under året. Har du ett stort ISK och låg inkomstskatt kan du alltså gå miste om återbetalning.
- Kvittningen sker samma år i deklarationen.
Exempel för ISK
Du äger amerikanska aktier som ger 10 000 kr i utdelning. 15 % källskatt dras, alltså 1 500 kr. Din svenska ISK-skatt för året är 1 200 kr. Du får då bara tillbaka 1 200 kr, och 300 kr blir förlorade.
KF och källskatt
I en kapitalförsäkring är det försäkringsbolaget som rent juridiskt äger aktierna, inte du. Därmed är det också försäkringsbolaget som begär tillbaka källskatten från det andra landet.
- Försäkringsbolaget samlar in alla kunders källskatt och skickar en gemensam begäran om återbetalning.
- Det innebär nästan alltid full återbetalning, även om det tar tid.
- Återbetalningstiden är ofta 2–3 år.
- Nackdelen är att du är beroende av att din bank faktiskt driver processen.
Exempel för KF
Du äger amerikanska aktier som ger 10 000 kr i utdelning, 1 500 kr i källskatt dras. I KF återbetalas hela beloppet, men det kan ta två till tre år innan du ser pengarna.
Jämförelse: ISK vs KF för utdelningar
| Egenskap | ISK | KF |
|---|---|---|
| Skattehantering | Källskatt kan kvittas mot svensk ISK-skatt | Banken begär tillbaka och återför |
| Begränsning | Kan inte återfå mer än betald svensk skatt | Återbetalas nästan alltid i sin helhet |
| Tid för återbetalning | Direkt via deklaration | 2–3 år |
| Risk att förlora pengar | Ja, om källskatten > svenska skatten | Liten, men beroende av bankens rutiner |
| Lämpar sig för | Svenska aktier och mindre utdelningar | Utländska aktier med hög utdelning |
När är ISK bäst?
- Om du mest äger svenska aktier eller fonder.
- Om du har små utdelningar från utlandet – då blir källskatten inte särskilt stor.
- Om du vill ha enkelhet och direkt kvittning i deklarationen.
När är KF bäst?
- Om du äger mycket utländska aktier med hög utdelning.
- Om du fokuserar på utdelningsstrategier och vill minimera risken att förlora pengar.
- Om du kan acceptera att återbetalningen dröjer 2–3 år.
Länder med källskatt att hålla koll på
- USA: 15 % dras automatiskt.
- Kanada: Ofta 15 %, ibland mer beroende på avtal.
- Schweiz: 35 %, men återbetalning möjlig.
- Finland: 15 %.
- Norge: 15 %, men vissa banker drar 25 % som standard.
Här blir skillnaden mellan ISK och KF tydlig. Med KF återförs ofta hela beloppet. Med ISK kan du gå miste om delar om du redan utnyttjat ditt avdrag.
Strategier för dig som sparar i utdelningsaktier
- Använd rätt konto för rätt aktier. Svenska aktier fungerar utmärkt i ISK, medan amerikanska utdelningsbolag ofta hör hemma i KF.
- Sprid innehaven. Blanda kontotyper – du måste inte välja bara ISK eller bara KF.
- Var långsiktig. Om du väljer KF, tänk på att återbetalningen tar tid.
- Håll koll på banken. Kontrollera hur din bank hanterar källskatten. Alla är inte lika snabba eller noggranna.
Vanliga frågor (FAQ)
Kan jag själv begära tillbaka källskatt i ISK?
Nej, återbetalningen sker automatiskt via deklarationen.
Får jag ränta på den källskatt som återbetalas i KF?
Nej, du får tillbaka exakt belopp, men utan ränta.
Är det någon skillnad mellan banker?
Ja, vissa banker är bättre än andra på att hantera återbetalningar i KF. Kontrollera villkoren innan du väljer.
Kan jag flytta aktier från ISK till KF?
Inte direkt. Du måste sälja i ISK och köpa i KF, vilket kan utlösa skatteeffekter.
Slutsats
För svenska aktier och små utdelningar spelar valet mellan ISK och KF ingen större roll. Men för den som bygger en utdelningsportfölj med amerikanska, kanadensiska eller norska aktier är skillnaden avgörande.
ISK är enkelt och direkt, men risken att gå miste om delar av källskatten finns. KF tar längre tid, men ger i regel tillbaka hela beloppet.
Det bästa rådet 2025 är därför att kombinera kontotyper. Ha svenska aktier och fonder i ISK, och lägg de stora utdelningsbolagen från utlandet i KF. På så sätt får du det bästa av två världar – enkelhet och maximal återbäring.
